Gli attori seri del mercato finanziario sanno che capire come funzionano questi mercati è impossibile senza capire cosa sta succedendo e cosa potrebbe accadere con l'oro.
L'oro è l'asse del sistema finanziario mondiale
L'asse dei mercati finanziari mondiali è l'oro. E attorno a questo asse vari titoli (azioni, obbligazioni governative e societarie, migliaia di derivati) ruotano in volumi misurati in decine e centinaia di trilioni di dollari. Ma i giocatori con qualsiasi strumento finanziario cartaceo controllano le loro decisioni e azioni rispetto allo stato e alle prospettive attese del mercato dell'oro.
Le banche centrali sono anche guidate dall'oro nelle loro decisioni che influenzano il tasso di cambio delle unità monetarie emesse. Ma tra le banche centrali ce n'è una che non solo osserva la traiettoria del "metallo giallo", ma cerca di influenzare attivamente questa traiettoria. Stiamo parlando della Banca centrale americana - il sistema della Federal Reserve statunitense, i cui principali azionisti chiamo "proprietari di denaro".
L'oro è un pericoloso concorrente del dollaro USA
Alla conferenza giamaicana del 1976, ci fu un disaccoppiamento del dollaro USA dalla "ancora d'oro". Il dollaro è diventato "carta". Ma la decisione della conferenza giamaicana di demonetizzare l'oro (ovvero trasformarlo da moneta metallica in merce) era puramente legale. E gli attori dei mercati finanziari sono guidati non da decisioni legali, ma dai prezzi.
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Perché il dollaro di carta avesse lo status di valuta mondiale, era necessario che il suo principale e tacito concorrente - l'oro - diventasse più economico rispetto a quello "verde". O almeno per non aumentare di prezzo. Nella seconda metà degli anni '70 fu organizzata una potente campagna di propaganda contro il "metallo giallo". Così Paul Volcker, presidente della Federal Reserve Bank di New York nel 1975-1979. (e il presidente del consiglio dei governatori del sistema della Federal Reserve statunitense nel 1979-1987) "profetizzò" che nel tempo il prezzo dell'oro sarebbe diventato leggermente superiore al prezzo del ferro, che, dicono, l'oro è un metallo completamente inutile.
Tuttavia, tali "profezie" non hanno aiutato. Il prezzo del "metallo giallo" è aumentato. Secondo il gold-dollar standard (formalmente in vigore prima della conferenza giamaicana), il prezzo ufficiale dell'oro era di $ 35 per oncia troy e nei primi anni '70, a seguito di due svalutazioni del dollaro, divenne pari a $ 42,2. E dopo la conferenza giamaicana, il prezzo dell'oro ha rapidamente superato la soglia dei $ 100, cosa che ha seriamente allarmato gli architetti del nuovo sistema monetario e finanziario.
Gli interventi verbali contro l'oro dovevano essere integrati da interventi che utilizzavano il "metallo giallo". Diverse centinaia di tonnellate d'oro sono state vendute dalle riserve auree del Tesoro degli Stati Uniti e del Fondo monetario internazionale. Ma questo non ha fermato i prezzi del "metallo giallo". All'inizio degli anni '80, hanno spinto la soglia di $ 800 e sono quasi arrivati a $ 850.
La nascita del cartello dell'oro
Scoppiò il panico tra i "possessori di denaro" che avevano scommesso sul dollaro di carta. L'oro non ha voluto obbedire alle decisioni del sistema giamaicano e davanti ai nostri occhi ha distrutto il suo concorrente - la moneta "verde". In profonda segretezza, fu preparato un piano per salvare il dollaro di carta. L'essenza del piano è giocare contro l'oro. Si decise di coinvolgere in questo gioco il Tesoro americano, la Federal Reserve Bank di New York, le principali banche centrali, nonché le principali banche private commerciali e di investimento, tra le quali avrebbe giocato un ruolo speciale l'americana "Goldman Sachs".
In effetti, è stato creato un cartello d'oro segreto. Ha dovuto condurre costanti interventi sull'oro nei mercati finanziari, senza lasciare che il "metallo giallo" alzi la testa. Come dovrebbero essere eseguiti tali interventi?
In primo luogo, a scapito dell'oro metallico dalle riserve ufficiali (negli Stati Uniti, questa è la riserva del Tesoro, in altri paesi - le riserve delle banche centrali).
In secondo luogo, a causa della "carta oro". Si riferisce a vari derivati finanziari, derivati legati all'oro (futures, opzioni, ecc.).
Il cartello è stato creato, la fase più attiva della sua attività è caduta negli anni '90. Massicci interventi da parte dei membri del cartello che utilizzavano metallo e oro di carta hanno avuto l'effetto desiderato: nel dicembre 2000 il prezzo è sceso al minimo storico di 271 dollari. Allo stesso tempo, la posizione del dollaro USA nel mondo ha raggiunto il suo massimo. Fu negli anni '90 del secolo scorso che si verificò il picco della globalizzazione finanziaria ed economica, dietro la quale si nascondeva il passo vittorioso del dollaro americano.
Le prime interruzioni nelle attività del cartello dell'oro
Nel 21 ° secolo, il cartello dell'oro iniziò a fallire. Così, i tragici eventi dell'11 settembre 2001 a New York hanno scosso il prestigio del dollaro USA e provocato un aumento dei prezzi dell'oro. Negli anni 2000, la volatilità dei prezzi dell'oro è aumentata in modo significativo, con una tendenza verso un aumento costante del prezzo del "metallo giallo".
Alla fine del 2012 è stato raggiunto un prezzo record di 1.662 dollari. Poi, ovviamente, è affondata. L'anno scorso, il prezzo medio annuo dell'oro si è avvicinato a $ 1.300. Quest'anno è già stato "rotto" con sicurezza. La barra di $ 1.400 è già stata rotta.
Gli esperti prevedono che il prossimo anno il prezzo di fine 2012 possa essere superato e verrà stabilito un nuovo record di tutti i tempi. Naturalmente, questo non sarà un record del tutto assoluto, perché se ricalcoliamo i prezzi dell'oro all'inizio del 1980 in dollari moderni, il record di quel tempo sarà ancora detenuto nel prossimo anno.
Comunque sia, nessuno dubita della stabile tendenza a lungo termine dell'aumento dei prezzi dell'oro. Da un lato, ciò è dovuto a un complesso di ragioni geopolitiche e geoeconomiche (non ne parlerò ora). D'altra parte, questa tendenza è inevitabile perché il cartello globale dell'oro si è già esaurito.
Esaurito in senso letterale: una parte significativa della riserva aurea, con l'ausilio della quale sono stati effettuati interventi regolari, è stata esaurita. Inoltre, bisogna tener conto che oggi le relazioni alleate tra gli Stati Uniti e alcuni paesi occidentali si sono indebolite. Questi ultimi non sono disposti a spendere le loro rimanenti riserve auree per sostenere ancora il dollaro USA.
Accordo di Washington - Cartello dell'oro delle banche centrali
Nonostante il fatto che il cartello dell'oro di cui ho parlato fosse altamente classificato, una parte di esso aveva (e ha ancora) uno status completamente legale. Si tratta di un accordo tra le Banche Centrali dei principali Paesi dell'Occidente, denominato "Washington Agreement". Esattamente vent'anni fa, nel 1999, in una riunione a Washington, le banche centrali firmarono un accordo per mantenere i prezzi minimi del "metallo giallo".
La parte principale di questo accordo è la determinazione del limite di vendita dell'oro - comune e per ciascuna banca centrale separatamente. Dicono che le banche centrali non dovrebbero superare questi limiti, per non abbassare il prezzo dell'oro al livello del plinto. L'accordo ha coinvolto due dozzine di banche centrali, che alla fine degli anni '90 rappresentavano quasi la metà di tutte le riserve auree ufficiali del mondo. Il limite generale per cinque anni è stato fissato a 2.000 tonnellate, ad es. 400 tonnellate all'anno.
L'accordo è stato prorogato nel 2004, il limite totale è stato portato a 2.500 tonnellate, ovvero 500 tonnellate all'anno. La successiva proroga è stata nel 2009, le parti sono tornate al limite annuo di 400 tonnellate. Nel 2014 c'è stata l'ultima proroga di cinque anni, ma questa volta non sono stati fissati limiti e quote per le singole banche centrali. È stato espresso solo il desiderio di mostrare solidarietà nella lotta per mantenere il prezzo dell'oro.
Persone inesperte, familiarizzando con i documenti del Washington Gold Agreement, potrebbero giungere alla conclusione che è stato concluso un accordo di cartello tra le Banche Centrali, finalizzato a mantenere un prezzo minimo per l'oro limitando la vendita del metallo prezioso dalle riserve.
In effetti, l'Accordo di Washington è un ottimo esempio del linguaggio dei cabalisti finanziari, che a volte dovrebbe essere inteso esattamente l'opposto. Quindi, nella traduzione in russo dei testi dell'Accordo di Washington, il significato del cartello delle Banche Centrali è proprio quello di giocare per una caduta dell'oro. Quei limiti e quote generali, che ho menzionato sopra, sono i volumi d'oro che le banche centrali sono obbligate a vendere dalle loro riserve. E gli esperti d'oro sono ben consapevoli del vero significato dell'accordo di Washington. Nel 1999, Washington ha stabilito un layout d'oro per i suoi vassalli. Quindi nessuno degli alleati osò sottrarsi all'adempimento degli incarichi di Washington.
Durante il primo periodo dell'Accordo di Washington (1999-2004), la Banca nazionale svizzera (NSB) si è particolarmente distinta vendendo 1,17 mila tonnellate del "metallo giallo". Gli altri maggiori venditori sono stati la Banca d'Inghilterra (345 tonnellate) e la Banca centrale dei Paesi Bassi (235 tonnellate).
Nel corso del secondo mandato (2004-2009) si sono distinti la Banca di Francia (572 tonnellate), la Banca Centrale Europea (271 tonnellate) e ancora la NBSh (380 tonnellate).
Nella terza fase (2009–2014), l'entusiasmo dei partecipanti al cartello si è finalmente esaurito. Non ci sono state grandi vendite. Le banche centrali se la cavarono con vendite simboliche di diverse tonnellate all'anno.
La quarta fase (dal 2014) non può nemmeno essere definita "lenta". Nessuna delle parti dell'accordo ha venduto oro. L'unica eccezione è stata la Bundesbank. La banca centrale tedesca vendeva 2-4 tonnellate all'anno (e anche allora per coniare monete). E, orrore, alcuni dei membri del cartello sono diventati acquirenti netti del "metallo giallo".
Punitore d'oro alla morte
Attualmente, 22 banche centrali partecipano all'accordo di Washington, che scadrà il 26 settembre di quest'anno. Non devi essere un profeta per predire che non ci sarà alcun rinnovo dell'accordo. Diventa estremamente costoso giocare per un calo dell'oro. Il cartello dell'oro sta andando controcorrente.
L'anno scorso, secondo il FMI, gli acquisti netti di oro da parte delle banche centrali mondiali sono ammontati a 651 tonnellate. I membri del cartello sono offesi nel vedere altre banche centrali acquistare oro a prezzi che domani verranno definiti "ridicoli". Il significato di estendere l'accordo si perde anche perché il presidente degli Stati Uniti Trump sta cercando di indebolire il dollaro USA. E il cartello dell'oro delle banche centrali è stato creato per sostenere la moneta "verde".
Il cartello dell'oro ha anche una parte invisibile. Questa è la parte che garantisce il trasferimento senza preavviso dell'oro metallico dagli scantinati e dalle casseforti delle banche centrali al mercato mondiale. Questo trasferimento assume la forma di operazioni di credito in oro e di leasing in oro.
Il principale serbatoio d'oro per questo tipo di operazioni è la riserva aurea del Tesoro degli Stati Uniti, che, come sapete, è stata collocata nei caveau di Fort Knox. Secondo le statistiche ufficiali statunitensi, il valore di questo stock non è cambiato da molti anni, ammontando a 8100 tonnellate. Tuttavia, ci sono molti segni che i caveau di Fort Knox siano da tempo vuoti e l'oro del Tesoro americano è da tempo passato al mercato mondiale.
Così, stiamo assistendo alla fine non solo del cartello delle banche centrali con il pretesto di "Washington Agreement", ma dell'intero cartello dell'oro - la più grande truffa dei "proprietari di denaro" del secolo scorso.
Autore: Katasonov Valentin
